2022预复习资料：一建经济-通关蓝宝书

一、资金时间价值的概念

概念 ：资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移 而增值， 其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产经营 要素，在扩大再生产及 其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。

影响因素： （1）资金的使用时间（正比）； （2）资金数量的多少（正比）； （3）资金的投入和回收的特点；（对投资人而言，资金的支出越晚越有利，回收的越 早越好。即晚支出，早回收） （4）资金周转的速度（正比）.

二、利息与利率的概念

1、资金时间价值的换算方法与复利计算利息的方法完全相同。通常用利息额的多少作为衡量 资金时间 价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。

2、在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本.

3、利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。 即：利率=利息额/本金 4、利率高低的决定因素： ①社会平均利润率（首先取决，社会平均利润率是利率的最高界限） ②借贷资本的供求情况（其次取决。供大于求，利率下降。反之上升） ③风险（风险越大，利率也就越高） ④通货膨胀（资金贬值往往会使利息无形中成为负值） ⑤期限（期限越长→风险越大→利率越高）

5.利息和利率的作用： （1）以信用方式动员和筹集资金的动力； 以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。 （2）促进投资者加强经济核算，节约使用资金； （3）宏观经济管理的重要杠杆； （4）金融企业经营发展的重要条件。

三、利息的计算

1、本金越大、利率越高、计息周期越多时，单利和复利的差距越大。

2、计算复利的方法有（间断复利，实际中都采用间断复利。）

1Z101012 资金等值计算及应用

资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反之，不同时 点绝对不等的 资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但 其“价值等效"的资金称为 等值，又叫等效值。

一、现金流量图的绘制

1、现金流量图绘制：

（1）以横轴为时间轴，0 点出发，每个点的含义是当期末，下期初；

（2）相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质（流入或流 出）是对特定的人而言的。对投资人来说，箭头向上表现金流入，箭头向下表现金流出；

（3）箭线的长短与现金流量数值大小本应成比例，即长短表大小。若差额悬殊，可只需体现 数值差异； （4）箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点（出发点在数字点上出发，代表当期末， 下期初）；

投稿会员：芳华